Les livrets réglementés par l’Etat vont fournir un rendement moins important à partir du 1er août 2025. Parmi eux, le livret A et le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) voient leur taux fondre comme neige au soleil, passant de 2.4% à 1.7%. Face à une telle baisse, quelle est l’attitude à adopter pour placer ses liquidités ?
Les livrets réglementés connaissent un grand succès auprès des épargnants français. Le livret A ainsi que le LDDS sont les plus importants car ouverts à tous, sans condition de revenu à la différence du livret d’épargne populaire par exemple.
L’argent qui y est investi constitue pour l’Etat une réserve de trésorerie utilisée dans le cadre du financement de sa stratégie dans divers domaines. En contrepartie, et pour conserver l’attraction envers ces livrets, un taux de rendement est servi et réajusté en fonction de la conjoncture et notamment du taux d’inflation.
Au global, ces deux livrets permettent de placer 34 950€ (22 950€ pour le livret A et 12 000€ pour le LDDS).
Ils sont donc utilisés comme une tirelire par les épargnants, qui peuvent retirer, conserver, ou abonder sur ces contrats en toute liberté (dans la limite du plafond indiqué plus haut).
Depuis leur création, les taux de rendement n’ont cessé d’évoluer. Ils avaient été particulièrement élevés au cours des 2 dernières années.
La mise en perspective du taux de rendement des livrets avec l’inflation est essentiel.
En effet, en 2023, le taux de ces livrets atteignait 3%. Mais l’inflation moyenne sur cette même année était bien supérieure à 4%. Aujourd’hui, les taux de rendement sont à 1.7% mais l’inflation tourne aux alentours des 1%.
Le rapport rendement / inflation est donc actuellement plus favorable.
Vous l’aurez compris, même lorsqu’ils sont investis au plafond, ce ne sont pas ces livrets qui vous rendront riches.
Ils permettent toutefois de conserver une épargne court terme dans des conditions convenables.
La question est plutôt de savoir si ces livrets sont adaptés à vos objectifs.
Il convient tout d’abord de vérifier si les liquidités dont vous disposez, tous contrats confondus (comptes courants, livrets réglementés ,livrets d’épargne…) sont suffisantes.
Par exemple, si vous n’avez aucun projet court ou moyen terme, que vos revenus et votre train de vie sont constants, et que l’intégralité de votre patrimoine financier est constitué de liquidités, la baisse du rendement des livrets réglementés pourrait être une bonne raison de revoir votre stratégie d’investissement.
Au contraire, si l’intégralité de votre épargne financière est investie sur le long terme, il pourrait être opportun de conserver des liquidités sur ces livrets réglementés plutôt que sur votre compte courant par exemple.
On peut dès lors se demander quelles sont les solutions susceptibles d’offrir un meilleur rendement que le livret A et le LDDS ?
Si votre objectif principal est de conserver des liquidités, il est fort probable que ces contrats d’épargne restent les plus adaptés, malgré la baisse de rentabilité. En effet, le contexte économique actuel fait que l’épargne liquide sans risques rapporte moins.
Si votre objectif est d’améliorer le rendement de votre épargne, de nombreuses solutions existent : comptes à terme, assurance-vie, contrat de capitalisation… La plupart de ces contrats peuvent être personnalisés et offrir un rendement en phase avec votre profil investisseur. Sur des profils sécuritaires, il est aujourd’hui encore possible d’atteindre les 2% de rendement net. Attention, ces contrats n’étant pas réglementés, les conditions tarifaires et de rentabilité peuvent très fortement varier d’un établissement à l’autre.
Les clés pour décider de recycler son Livret A ou LDDS
On peut retenir qu’il n’existe pas de contrat totalement similaire au livret A ou au LDDS susceptible d’offrir un meilleur rendement. La décision de liquider ces contrats dépendra de vos objectifs et de votre résilience par rapport au risque de perte en capital.
Il est donc essentiel de vous adresser à un professionnel qui sera en mesure d’évaluer votre profil et de vous faire des propositions qui iront soit dans le sens d’une recherche de rentabilité (ce qui inclura généralement une hausse du risque ne serait-ce que minime), soit dans le sens d’une conservation de la liquidité (utilisation de contrats très peu rentables en contrepartie d’une sécurité et liquidité totale).
L’assurance-vie ou le contrat de capitalisation sont souvent évoqués pour recycler le livret A ou le LDDS. Pour rappel, ces contrats ne sont pas réglementés et les conditions tarifaires et de rentabilité peuvent varier d’un contrat à l’autre. Là aussi, un professionnel indépendant doit être en mesure de vous informer clairement sur toutes ces particularités afin que vous puissiez prendre votre décision.
- Analyser votre profil et vos objectifs
- Déterminer votre horizon de placement
- Obtenir des informations précises sur le rendement net servi
- S'investir et s'assurer d'une parfaite compréhension de la proposition avant de s'engager
Prenons le temps d’en discuter lors d’un rendez-vous
